一季度末，科技型中小企业获贷率增速显著高于整体贷款水平

中国经济报导：2025 年一季度末，科技型中小企业获贷率达 49.6%，较去年同期提升 3.6 个百分点，获贷企业数量增至 27.18 万家，贷款余额同比增长 24% 至 3.33 万亿元，增速显著高于整体贷款水平，这一数据反映了政策支持与金融体系改革的双重成效。

政策驱动下的结构性突破

全国性担保体系升级

2024 年 7 月，财政部等四部门推出支持科技创新专项担保计划，将科技型中小企业单户担保额度上限从 1000 万元提至 3000 万元，风险分担比例最高达 40%，并明确中央财政对新增代偿的补偿机制。例如，专精特新 “小巨人” 企业可享受最高 40% 的风险分担，显著降低银行放贷风险。

地方差异化创新实践

上海：通过《科技型中小企业和小型微型企业信贷风险补偿实施办法》，对科技企业不良贷款本金净损失给予最高 55% 的补偿，首贷户额外增加 5% 补偿，并试点 “前补偿” 机制缩短资金到位周期。

西咸新区：推出全省首个开发区级科技金融政策，通过市区联动补贴将企业融资成本压降至 1% 以下，2024 年落地首单科创企业集合贷，融资成本仅 0.8%。

考核机制优化

人民银行将科技贷款增速纳入金融机构考核指标，2025 年一季度科技型中小企业贷款增速（24%）较各项贷款高 17.1 个百分点，倒逼银行优化信贷结构。部分银行如招商银行通过 “技术流” 授信模式，将专利数量、研发投入等纳入评估体系，替代传统抵押要求。

金融服务模式的创新迭代

技术赋能风险评估

银行加速应用创新积分制，结合企业技术实力、知识产权、研发投入等 10 余项指标量化评估，解决信息不对称问题。例如，杭州银行通过 “科创云” 平台整合政府、征信、专利等数据，实现贷款审批效率提升 40%。

产品多元化覆盖全周期

初创期：知识产权质押贷款规模扩大，2023 年全国专利、商标质押融资额同比增长 75.4%，如南京银行 “鑫知贷” 以专利评估价值的 50% 放贷。

成长期：供应链金融与科技保险结合，平安银行推出 “科技订单贷”，基于企业与核心客户的订单数据提供融资，利率较传统贷款低 1.2 个百分点。

区域协同效应显现

长三角、粤港澳大湾区等科技密集区域建立跨区域风险共担机制。例如，长三角科技金融联盟成员银行对跨省市科技企业贷款实行统一授信标准，2025 年一季度区域内科技型中小企业获贷率达 53.2%，高于全国平均水平。

产业与金融的深度融合

科技产业链融资闭环

头部企业通过 “链主” 带动作用整合上下游资源。例如，华为联合中国银行推出 “鸿蒙生态伙伴贷”，为接入鸿蒙系统的中小企业提供无抵押信用贷款，单户最高 500 万元，2024 年累计发放超 30 亿元。

绿色科技与金融结合

新能源、环保技术领域企业获贷率提升显著。2025 年一季度，绿色科技企业贷款余额同比增长 31%，其中光伏、储能企业占比超 60%，如阳光电源通过应收账款证券化融资，融资成本较银行贷款低 0.8 个百分点。

资本市场联动效应

科创板、北交所对科技型中小企业的培育作用凸显。2025 年一季度，新上市科技型中小企业中，超 70% 在上市前获得过银行贷款支持，如某半导体企业在科创板上市前通过 “投贷联动” 获得 5000 万元贷款，上市后市值增长 3 倍。

挑战与优化路径

区域与行业分化

中西部地区获贷率（38.7%）较东部（54.2%）差距明显，生物医药、人工智能等重研发行业因周期长、风险高，获贷率（43.5%）低于电子信息行业（52.1%）。建议通过跨区域再担保基金和行业专项风险补偿缩小差距。

数据共享与风控能力

目前仅 30% 的银行接入企业研发费用加计扣除数据，制约精准评估。需加快建设全国科技金融大数据平台，整合税务、专利、供应链等数据，实现 “数据换信用”。

政策落地效率

部分地区补贴发放周期超过 3 个月，影响企业现金流。可推广浙江 “支付立减” 模式，通过数字人民币实时兑付补贴，同时利用区块链技术监控资金流向，防止套补行为。

49.6% 的获贷率标志着科技型中小企业融资环境进入新阶段，但仍有一半企业面临融资瓶颈。未来需通过政策精准滴灌（如扩大知识产权质押范围）、金融产品创新（如开发研发费用贷）、生态协同构建（如 “银行 + 政府 + 保险 + 创投” 联动），进一步提升融资可得性与成本合理性。

随着《“十四五” 现代金融体系规划》的深入实施，科技金融有望成为培育新质生产力、推动经济转型升级的核心引擎。