中东航道扰动加剧能源冲击 亚洲承压加速全域电气化转型

据外媒 Oil Price 6 月 9 日消息，前国际能源署负责人在马来西亚一场氢能行业活动中作出判断，本轮中东地缘冲突引发的能源震荡将让亚洲承受最直接冲击，区域正身处第三次全球石油冲击核心地带。

该人士现场引述婆罗洲时报相关表述称，1973 年第一次石油危机催生国际能源署，第二次石油危机重塑全球工业与经济发展模式，当下全球迎来第三次石油冲击，亚洲是受影响最集中的区域。霍尔木兹海峡通航受阻带来的供应缺口已形成难以短期填补的供给真空，区域日均原油供应缩减规模达 1500 万桶，现有全球运力与备用产能无法快速对冲这部分流失产量。

区域能源结构先天的对外依存特征放大航道封锁带来的连锁反应。据路透社 3 月援引能源分析机构 Kpler 统计数据，亚洲整体原油进口中六成来自中东产油国，去年区域日均从中东进口原油 1474 万桶。沙特阿拉伯、伊拉克、阿联酋是亚洲原油主要供给来源，其中伊拉克原油产能受航道中断拖累幅度最大，日产量从 400 万桶以上下滑至 140 万桶。伊拉克石油部门披露，美以对伊朗开展军事行动前，该国月度原油出口量可达 9300 万桶，战事开启后的 4 月出口规模仅 1000 万桶，产能与外销规模同步大幅收缩。

地缘供给波动传导至区域实体经济，东南亚多国工业、旅游、民生领域已显现成本上行压力。泰国制造业中小企业受能源原材料涨价冲击，今年一季度关停工厂数量超过新增数量；航空企业航油运营成本翻倍，跨境旅游客流明显下滑，居民日常能源开支增速持续高于收入涨幅。日本、韩国对中东原油依赖度均超九成，化工原料短缺、工业用电成本上涨等问题持续发酵，半导体、汽车制造等高耗能产业利润空间持续收窄。

电气化被视作化解本轮能源供应链风险的核心路径。前国际能源署负责人在行业活动中提出，电动汽车、光伏发电、人工智能配套数据中心等产业快速发展，推动全球全面迈入电力主导的能源应用阶段。各国市场电动车需求同步走高，原油进口依赖带来的供应不确定性，会持续推动各国加快电气化布局，欧盟与中国推进能源多元布局的实践具备参考价值。

当前全球新能源市场扩张态势持续，多国出台产业配套政策拓宽清洁能源应用场景。东南亚多国落地光伏电站扩建、电动汽车本地化生产扶持方案，同步升级区域跨区域电力互联网络；欧盟持续扩大风电、光伏装机规模，降低终端产业燃油消耗占比；全球电动汽车销售数据同步走高，今年上半年绝大多数国家电动车销量实现同比增长，燃油替代节奏持续提速。

从能源消费体量来看，中国现阶段仍是全球原油进口规模最大的市场，天然气与煤炭消费总量同样位居全球首位，国内持续推进风光储、氢能、核电多元能源体系建设，依托完整新能源产业链扩大本土清洁能源供给，同步拓展多元化原油进口渠道，平衡单一航道与区域供应风险。欧盟经济体则持续面临电价高企带来的经济增长压力，区域各国持续加码可再生能源投资，调整内部能源消费结构，减少化石能源进口依赖。

全球能源投资流向已发生明显调整，据国际能源署《2026 年世界能源投资报告》测算，今年全球能源相关投资总额有望达到 3.4 万亿美元，超六成资金投向电网、储能、可再生能源、低碳氢能等电气化相关赛道，传统化石能源领域投资规模连续三年回落。亚洲各国同步加大清洁能源基础设施投入，马来西亚持续落地光伏与氢能示范项目，日本、韩国重启核电机组扩容规划，依托多元电力供给降低原油终端消耗，通过产业与能源结构双重调整对冲地缘航道带来的供应风险。

氢能产业配套建设同步同步提速，多国依托本地光伏、风电资源布局绿氢产能，将氢能纳入重型交通、工业冶炼等难脱碳领域替代方案，形成光伏发电、电解制氢、终端应用的完整产业链条，进一步降低区域整体原油消耗总量，弱化中东油气供给波动对区域发展的制约。